Wie kann Private Equity Ihr Risiko-Rendite-Profil verbessern?
Wie Private Equity das Portfolio stabilisiert.
Wie kann Private Equity Ihr Risiko-Rendite-Profil verbessern?
Die Historie zeigt: Sowohl in Boomzeiten, in relativ stabilen Phasen und in Zeiten fallender Aktienmärkten, erwirtschaften Private-Equity-Investments eine konstante mittlere Überrendite gegenüber dem Kapitalmarkt. In Zeiten starker Marktbewegungen, besonders in Krisenzeiten, fällt dieser Unterschied dabei deutlich höher aus. Private-Equity-Investments bewegen sich also prinzipiell weniger stark mit dem wirtschaftlichen Kontext als Aktieninvestments und können einem Gesamtportfolio so zusätzliche Stabilität verleihen.
Welche Auswirkungen eine 20-prozentige Beimischung von Private Equity auf das Risiko-Rendite-Profil haben kann, zeigt das Beispiel eines typischen 70:30-Portfolio – also eine Allokation in 70 Prozent Aktien und 30 Prozent Anleihen: Eine Beimischung von 20 Prozent Private Equity auf Kosten des Aktienanteils erhöht die Rendite um 19,9 Prozent und verringert das Risiko (die Volatilität) zugleich um 17,0 Prozent.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Suspendisse varius enim in eros elementum tristique. Duis cursus, mi quis viverra ornare, eros dolor interdum nulla, ut commodo diam libero vitae erat. Aenean faucibus nibh et justo cursus id rutrum lorem imperdiet. Nunc ut sem vitae risus tristique posuere.Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Suspendisse varius enim in eros elementum tristique. Duis cursus, mi quis viverra ornare, eros dolor interdum nulla, ut commodo diam libero vitae erat. Aenean faucibus nibh et justo cursus id rutrum lorem imperdiet. Nunc ut sem vitae risus tristique posuere.Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Suspendisse varius enim in eros elementum tristique. Duis cursus, mi quis viverra ornare, eros dolor interdum nulla, ut commodo diam libero vitae erat. Aenean faucibus nibh et justo cursus id rutrum lorem imperdiet. Nunc ut sem vitae risus tristique posuere.