LIQID Venture investiert mit dreizehn Core Managern, die mit einer außergewöhnlichen Erfolgsbilanz punkten. Seit 2006 haben sie das Kapital ihrer Anleger mit Beteiligungen an Unternehmen wie Coinbase, Nubank, Robinhood und Snowflake im Schnitt um das 2,4-fache vermehrt.
LIQID Venture ist ein steuertransparenter, kosteneffizienter Dachfonds mit Sitz in Luxemburg. Anleger bei LIQID investieren in dieselben Zielfonds wie die institutionellen Kunden unseres Partners VenCap. Für Sie bedeutet das gleichgerichtete Interessen und exzellente Konditionen.
Tim Cruttenden
Managing Director, VenCap
LIQID Venture investiert nicht nur in neue Fonds der Core Manager, sondern erwirbt selektiv auch Anteile an ihren bestehenden Fonds am Sekundärmarkt. Weil dort deutliche Preisabschläge üblich sind, kann das die Rendite steigern. Ihr Kapital kommt schneller als bei klassischen Venture-Fonds zum Einsatz, Ausschüttungen werden beschleunigt.
Unsere Grafik zeigt den typischen Verlauf von Kapitalabrufen und Rückflüssen in einem Venture-Dachfonds wie LIQID Venture:
Obwohl die formale Laufzeit im Beispiel zwölf Jahre beträgt, ist das angelegte Kapital effektiv nur für sieben Jahre gebunden. Nach Kapitalabrufen der Zielfonds erreicht die Kapitalbindung im vierten Jahr ihren Höhepunkt und nimmt danach ab.
Weil Beteiligungen am Sekundärmarkt bereits ab dem zweiten Jahr Rückflüsse erzeugen, liegt die effektive Kapitalbindung über die gesamte Laufzeit unter der formalen Zeichnungssumme.
LIQID Venture ist für erfahrene langfristige Anleger, die mindestens 200.000 Euro investieren können.
LIQID Venture ist perfekt für erfahrene Anleger, die die Chancen und Risiken einer Anlage in Venture Capital beurteilen können. Gemeinsam mit führenden Family Offices und anderen institutionellen Anlegern investieren sie in die weltweit besten Venture-Capital-Fonds.
Sie profitieren von breiter Diversifikation, einem effizienten Kapitaleinsatz, beschleunigten Rückflüssen und einer steuertransparenten Struktur, die vor allem für vermögensverwaltende und andere Gesellschaften von Vorteil ist.
Anlage unterliegt Kapitalbindung
LIQID Venture ist ausschließlich für (semi-)professionelle Anleger geeignet. Das sind Anleger, die mindestens 200.000 Euro investieren und die entsprechenden gesetzlichen Anforderungen erfüllen. Diese beziehen sich auf den finanziellen Sachverstand, Erfahrungen mit ähnlichen Finanzprodukten und Anlagen und allgemeine Kenntnisse. Das Ziel ist es sicherzustellen, dass Anleger in der Lage sind, die Chancen und Risiken einer Anlage in Venture Capital zu verstehen und einzuschätzen.
Die Mindestanlage beträgt 200.000 Euro für semi-professionelle Anleger und 100.000 Euro für professionelle Anleger.
Die formelle Laufzeit von LIQID Venture beträgt zwölf Jahre. Darüber hinaus können wir die Laufzeit dreimal um jeweils ein Jahr verlängern, falls dies im Interesse der Anleger (etwa bei noch anstehenden Verkäufen) ist. Die tatsächliche Kapitalbindung bei einem typischen Venture-Capital-Dachfonds ist in der Regel allerdings deutlich kürzer als die formelle Laufzeit.
Venture Capital ist eine langfristige Anlageklasse. Die Weiterentwicklung von jungen Technologieunternehmen kann einige Zeit in Anspruch nehmen. Venture-Capital-Manager begleiten ihre Portfoliounternehmen über mehrere Jahre und stehen diesen mit ihrer Expertise und ihrem Netzwerk zur Seite. Deshalb fordern sie auch von ihren Investoren eine gewisse Sicherheit.
Die Kosten von LIQID Venture werden direkt mit dem Fondsvolumen verrechnet und setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung zusammen.
Die jährliche Verwaltungsgebühr von LIQID Venture III beträgt 1,18 Prozent der Zeichnungssumme für Anlagen unter 500.000 Euro. Bei Anlagen zwischen 500.000 und 1.000.000 Euro reduziert sich die Gebühr auf 0,98 Prozent pro Jahr. Für Anlagen über 1.000.000 Euro beträgt sie lediglich 0,88 Prozent pro Jahr. Die laufenden Kosten des Fonds, z. B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater, betragen zusätzlich etwa 0,28 Prozent pro Jahr. Darüber hinaus fällt eine Gewinnbeteiligung in Höhe von 10 Prozent an. Diese wird gezahlt, nachdem die Rückflüsse in den Fonds 1,5-mal so hoch sind wie die Einzahlungen. Mindestens 90 Prozent der Gewinne werden an die Anleger ausgeschüttet.
Für Anleger, die ihre Kapitalabrufe über ein LIQID-Wealth-Portfolio bedienen, entfällt die Initialgebühr. Für Anleger, die ihre Kapitalabrufe über ihr eigenes Bankkonto bedienen möchten, wird bei Fondsbeitritt eine Initialgebühr in Höhe von 1,00 Prozent der Zeichnungssumme fällig.
Eine Übersicht aller Kosten können Sie den Zeichnungsunterlagen entnehmen.
LIQID konzentriert sich zusammen mit seinem Partner VenCap auf eine kleine Gruppe an Venture-Capital-Managern, unseren Core Managern. Diese haben in der Vergangenheit bewiesen, dass sie in der Lage sind, überdurchschnittlich erfolgreiche Start-ups zu identifizieren, aufzubauen und aktiv weiterzuentwickeln.
Anders als etwa am Aktienmarkt ist der Erfolg bei Venture Capital sehr ungleich verteilt und konzentriert sich auf einen kleinen Teil der unterstützten Unternehmen. Etwa 50 Prozent der Wertschöpfung in der Branche stammen aus einem einzigen Prozent der Unternehmensverkäufe. Eine kleine Gruppe an Venture-Capital-Managern hat in der Vergangenheit gezeigt, dass sie in der Lage waren, regelmäßig früh in genau dieses Unternehmen zu investieren und sie auf deren Weg zum Milliardenunternehmen zu begleiten. Diese Gruppe an Managern bezeichnen wir als Core Manager.
Unser Partner VenCap setzt bereits seit Jahrzehnten auf genau diese Strategie und konnte damit enorme Erfolge feiern. Ein Beispiel: 85 Prozent der größten Venture-Capital-Exits waren aus dem Portfolio von Fonds, in die VenCap mit seiner Core-Manager-Strategie investiert hat.
Die Partnerschaft mit VenCap ermöglicht LIQID-Kunden einen einzigartigen Zugang zu Fonds der weltweit besten Venture-Capital-Manager.
Unser Partner VenCap investiert seit 1987 in Venture-Capital-Fonds weltweit. Über die Jahre hinweg hat sich VenCap als zuverlässiger Partner erfolgreicher Venture-Fonds auf der ganzen Welt ein einzigartiges Netzwerk aufgebaut. Inzwischen beschränkt sich VenCap bei seinen Investments primär auf die Fonds von 13 Core Managern. Mit dieser ausgewählten Gruppe an Venture-Capital-Managern investiert VenCap rund 90 Prozent seines Kapitals.
Viele Anleger gehen davon aus, dass hohe Renditen bei Venture Capital ein entsprechend hohes Risiko mit sich bringen. Dies trifft jedoch nicht auf die Risiken zu, die Anlegern in der Regel am meisten Sorgen bereiten: absolute Verluste und zwischenzeitliche Schwankungen (die sogenannte Volatilität).
Durch die Dachfondsstruktur von LIQID Venture wird das Risiko eines Verlustes des eingesetzten Kapitals im Vergleich zum Risiko eines Investments in ein einzelnes Unternehmen signifikant reduziert. Statistisch liegt es bei lediglich 1 Prozent.
Wichtige Risiken, die eine Investition in Venture Capital mit sich bringen können und die Anleger vor einer Investition verstehen sollten, sind unter anderem:
Liquiditätsrisiko: Anleger in Venture-Capital-Fonds können ihre Anteile nicht so schnell und einfach verkaufen, wie dies etwa bei Investitionen in Aktien möglich wäre. Das kann bei kurzfristigem Bedarf nach Liquidität zu Risiken führen.
Akquisitionsrisiko: Der Erfolg in Venture Capital hängt teilweise vom für die Unternehmensbeteiligung gezahlten Preis ab: Ein zu hoher Preis kann langfristig die Rendite schmälern.
Unternehmerisches Risiko: Operative und strategische Herausforderungen in der Führung und Entwicklung von Unternehmen können Risiken mit sich bringen.
Währungsrisiko: Venture-Capital-Investitionen werden in der Regel in unterschiedlichen Währungen getätigt. Verluste durch Wechselkursschwankungen sind deshalb möglich.
Detaillierte Informationen zu diesen und weiteren Risiken finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.
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