LIQID Investment-Glossar

Im LIQID Investment-Glossar finden Sie Erklärungen zu wichtigen Begriffen und Konzepten aus der Finanzwelt. Ob Sie ein Investment-Einsteiger oder ein erfahrener Investor sind, unser Glossar hilft Ihnen, die komplexe Finanzwelt besser zu verstehen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Aktives Management

Beim aktiven Management wird versucht, die Wertentwicklung einer Benchmark (z. B. DAX oder S&P 500) zu übertreffen und dadurch höhere Renditen zu erzielen.

Algorithmisch investieren

Der algorithmische Handel erlaubt es Investoren, einer regelbasierten Anlagestrategie zu folgen ohne sich laufend darum kümmern zu müssen.

Alternative Anlage

Alternative Investments umfassen z. B. Immobilien, Rohstoffe, Hedgefonds, Private Equity oder Venture Capital.

Anlageberatung

Anlageberatung bezeichnet das Aufklären von Kunden über bestimmte Finanzprodukte vor dem Hintergrund der persönlichen Vermögensverhältnisse.

Anlagehorizont

Der Anlagehorizont beschreibt den vom Anleger geplanten Investitionszeitraum für eine Geldanlage.

Anlageklasse

Eine Anlageklasse fasst eine Gruppe von Finanzinstrumenten zusammen, die über ähnliche Eigenschaften verfügen bzw. deren Renditen sich ähnlich verhalten.

Anlagevorschlag

Interessenten können bei LIQID in wenigen Minuten einen kostenlosen Anlegertest durchführen.

Anlegerprofil

Das Anlegerprofil dient dazu, dem Kunden eine für ihn optimale Anlagestrategie vorzuschlagen.

Anleihe

Anleihen sind Wertpapiere, die ihrem Inhaber Zinsen einbringen. Es handelt sich um Schuldverschreibungen, die in der Regel eine feste Laufzeit haben.

Anteilsklasse

Investmentfonds gibt es häufig in zwei unterschiedlichen Anteilsklassen: eine Tranche für Privatanleger und eine für institutionelle Anleger.

App

LIQID verwendet zur Registrierung seiner Kunden eine Web-App, mit welcher Kunden voll digital einen LIQID-Account eröffnen können.

Ausgabeaufschlag Agio

Der Ausgabeaufschlag (auch Agio) ist eine einmalige Gebühr, die beim Kauf von Fondsanteilen, Wertpapieren sowie geschlossenen Beteiligungen anfallen kann.

BaFin

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigt und kontrolliert die deutschen Finanzmärkte.

Benchmark

Eine Benchmark ist der Maßstab, an dem sich Fondsmanager oder Vermögensverwalter messen. Oft handelt es sich um einen Index, z.B. den DAX oder den MSCI World.

BhFS Behavioural Finance Solutions GmbH

BhFS wurde 2007 als eine Ausgründung der Universitäten St. Gallen und Zürich von Prof. Enrico De Giorgio, Thorsten Hens und Dieter Niggeler gegründet.

Blue Chip

Als Blue Chips werden Aktien von bekannten Unternehmen bezeichnet, bei denen die Marktkapitalisierung und der Börsenumsatz besonders hoch sind.

Börsenhandel

An einer Börse werden Wertpapiere gehandelt, z.B. Aktien, Anleihen, ETFs oder aktive Fonds. Der Börsenhandel dient dazu, Käufer und Verkäufer zusammenzubringen.

Call Option

Call Optionen berechtigen ihren Besitzer zum späteren Kauf eines bestimmten Wertpapiers (der sogenannte Basiswert) zu einem vordefinierten Ausübungspreis.

Corporate Governance

Als Corporate Governance wird der unternehmensspezifische Ordnungsrahmen für die Leitung und Überwachung eines Unternehmens bezeichnet.

Dachfonds

Ein Dachfonds ist ein Investmentfonds, der nicht direkt in Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere investiert, sondern seinerseits in Investmentfonds.

Deflation

Als Deflation wird ein starker und andauernder Rückgang des Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen bezeichnet.

Depot

In einem Depot wird der gesamte Wertpapierbestand eines Kunden verwaltet.

Devisen

Devisen sind Forderungen auf ausländische Währungen.

Digitale Vermögensverwalter

Digitale Vermögensverwalter sind eine Alternative zu Banken, Versicherern und anderen traditionellen Anbietern für die Geldanlage.

Diversifikation

Diversifikation ist die Verteilung bzw. Streuung von Kapitalanlagen auf verschiedene Länder, Regionen, Branchen und Firmen sowie auf verschiedene Anlageklassen.

DocuSign

DocuSign ist ein Online-Dienst, der es u. a. ermöglicht, Vertragsunterlagen rechtssicher elektronisch zu unterschreiben.

ESG

ESG ist die englische Abkürzung für "Environmental, Social, Governance".

ETC

ETC sind börsennotierte Wertpapiere, die Anlegern auf einfache Weise Investitionen in einzelne Rohstoffe oder Rohstoffindizes ermöglichen.

ETF

Ein ETF ist ein Investmentfonds, der automatisch die Wertentwicklung eines Index abbildet.

EZB

Die Europäische Zentralbank (EZB) ist die Notenbank der Eurozone und bestimmt über die Geldpolitik.

Einlagensicherung

Einlagensicherung schützt Bankkunden vor Verlusten durch Insolvenz.

Einzeldepot

Bei einem Einzeldepot ist eine nur eine Person der Depotinhaber.

Emission

Die Ausgabe eines neuen Wertpapiers wird als Emission bezeichnet.

Family Office

Der Begriff Family Office beschreibt eine Organisation von Spezialisten, die bankenunabhängig für die Verwaltung großer privater Vermögen zuständig sind.

Federal Reserve

Das Federal Reserve System (FED) ist die Notenbank der USA und gilt als die mächtigste Zentralbank der Welt.

Festgeld

Festgeld ist eine Anlageform, die in der Regel von Banken angeboten wird.

Firstfive AG

Die firstfive AG analysiert seit 2003 marktübergreifend die realen Leistungen professioneller Vermögensverwalter in Deutschland.

Fonds

In einem Fonds, auch Investmentfonds genannt, wird das Geld von einzelnen Anlegern gebündelt, um es effizient anzulegen.

Fondsgesellschaft

Eine Fondsgesellschaft (auch Kapitalverwaltungsgesellschaft genannt) ist der Emittent eines Investmentfonds.

Free-Float (Streubesitz)

Der Free-Float (zu Deutsch: Streubesitz) sind die Aktien eines Unternehmens, die auch tatsächlich an der Börse handelbar sind.

Freistellungsauftrag

Anweisung an das Kreditinstitut zur Steuerbefreiung von Erträgen bis 801€ pro Jahr (Ehepaare 1.602€). Ab 2023: 1.000€ und 2.000€.

Futures

Future-Kontrakte bergen theoretisch hohe Risiken: Verkäufer verpflichten sich zum Basiswert-Terminpreis, auch bei Verlust. Käufer können im Worst-Case den Terminpreis verlieren.

Geldmarkt

Als Geldmarkt wird der Markt für sehr kurzfristige Anlagen bezeichnet.

Geldmarktfonds

Geldmarktfonds sind Investmentfonds, die in Anleihen mit extrem kurzen Restlaufzeiten investieren.

Geldpolitik

Die Geldpolitik steuert durch Zinssätze und Geldmengen die Inflation, das Wirtschaftswachstum und die Beschäftigung.

Gemeinschaftskonto

Ein Gemeinschaftskonto ist ein Depot, auf das zwei Personen gleichberechtigt Verfügungsrechte haben.

Geschlossene Fonds

Ein geschlossener Fonds ist ein Investmentfonds, der eine feststehende Anzahl von Anteilen oder eine feststehende Kapitalsumme einwirbt.

Green washing

Green washing ist eine kritische Bezeichnung für die Strategie eines Unternehmens, durch irreführende Behauptungen in der Öffentlichkeit ein umweltfreundliches Image zu erzeugen.

Hausse

Als Hausse wird ein kräftiger Aufschwung an der Börse bezeichnet, also eine Phase mit stark steigenden Kursen.

Hebel

Manche Wertpapiere, in der Regel Hedgefonds oder Zertifikate, sind mit einem Hebel ausgestattet.

Hedgefonds

Hedgefonds zählen zu den alternativen Investments.

Hedging

Der Begriff Hedging kommt aus dem Englischen und bedeutet soviel wie Absicherung.

Hochzinsanleihen

Hochzinsanleihen sind Anleihen, die von Unternehmen oder Staaten ausgegeben werden und einen vergleichsweise hohen Zinssatz bieten.

ISIN

ISIN ist eine 13-stellige Kennung zur eindeutigen Identifizierung von Wertpapieren, bestehend aus Ländercode, NSIN und Prüfnummer.

Illiquidität

Illiquidität bezeichnet den Zustand, wenn ein Anleger oder eine Gruppe von Anlegern, kurzfristig keine liquiden Mittel zur Verfügung haben.

Immobilien

Geld in Immobilien anlegenImmobilien zählen zu den beliebten Anlageklassen. Sie gelten als wertbeständig und renditestark.

Index

Ein Börsenindex ist eine Kennzahl zur Darstellung von Preisveränderungen bestimmter Börsensegmente, wie Aktien, Renten oder Rohstoffe.

Industrieländer

Als Industrieländer gelten die Länder, die schon lange industrialisiert sind. Das sind im Wesentlichen alle Länder Westeuropas, die USA und Japan.

Inflation

Als Inflation wird eine starke und andauernde Erhöhung des Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen bezeichnet.

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Kapitalanlage

Es gibt unzählige Möglichkeiten der Kapitalanlage: von absolut sicheren bis hochriskanten Anlageformen.

Kapitalertragssteuer

Für die Erträge, die Anleger erzielen, müssen sie eine Steuer zahlen.

Kapitalmarkt

Der Kapitalmarkt ist der Finanzmarkt für mittel- und langfristige Beschaffung von Kapital.

Kick-backs

Kick-backs sind intransparente Provisionen von Fondsgesellschaften an Banken oder Anlageberater für den Vertrieb von Produkten.

Korrelation

Die Korrelation beschreibt in der Finanzwissenschaft die Wechselbeziehung von Vermögenswerten.

Legitimation

Nach dem deutschen Geldwäschegesetz (GwG) sind wir dazu verpflichtet, unsere Kunden eindeutig zu identifizieren.

Leitzins

Der Leitzins ist der von einer Notenbank festgelegte Zinssatz.

Liquidität

Als Liquidität wird im Finanzjargon Geld bezeichnet, das für eine Kapitalanlage oder auch für Investitionen zur Verfügung steht.

MSCI-Nachhaltigkeits-Rating

MSCI ESG Research bewertet weltweit Unternehmen nach strengen Nachhaltigkeitskriterien.

Managementgebühr

Managementgebühren decken die Kosten für die Verwaltung eines Fonds ab und beeinflussen dessen Wertentwicklung direkt durch Kostenerhöhung und Renditeverringerung.

Managerselektion

Für LIQID Select setzen wir in ausgewählten Märkten aktive Fonds ein. Der Prozess der Managerselektion dient der Auswahl der aussichtsreichsten Fondsmanager dieser aktiv gemanagten Fonds.

Maximum Drawdown

Der Maximum Drawdown (MDD) misst den größten Verlust, den ein Anleger von einem Höchststand zum Tiefststand hätte erleiden können. Es ist ein asymmetrisches Risikomaß.

Minderjährigendepot

Bei einem Minderjährigendepot ist der Depotinhaber ein Kind. Verfügungsberechtigt sind jedoch die Erziehungsberechtigten.

Nennwert

Der Nennwert einer Anleihe ist der Preis, den der Anleger bekommt, wenn die Anleihe fällig wird.

Optionsscheine

Optionsscheine sind Wertpapiere, die auf Basiswerte wie einzelne Währungen, Aktien und Rohstoffe herausgegeben werden.

Passives Management

Passives Management kann sowohl auf Portfolio-Ebene als auch auf Fondsebene betrieben werden.

Performance Fee

Performance Fees sind erfolgsabhängige Gebühren, die Anleger bei bestimmten Finanzprodukten zahlen müssen.

Portfolio

Ein Portfolio ist der Bestand an Wertpapieren, den ein Anleger besitzt.

Postident

Das Postident-Verfahren der Deutschen Post dient der zweifelsfreien Überprüfung der Identität.

Private Equity

Private Equity ist Beteiligungskapital an aussichtsreichen Unternehmen, die nicht an der Börse gehandelt werden.

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Rebalancing

Rebalancing oder Rebalancierung ist die Umschichtung von Geldanlagen.

Rendite

Die Rendite ist der jährliche Gesamterfolg einer Kapitalanlage, basierend auf Erträgen und Kurszuwächsen. LIQID berücksichtigt dabei alle Gebühren, Dividenden und Zuschläge für eine genaue Berechnung.

Risikoklasse

Die Risikoklasse gibt an, wie hoch der Anteil stärker schwankender Anlageklassen wie Aktien oder Rohstoffe in einem Portfolio ist.

Smart Money

Als Smart Money wird im Finanzjargon Geld bezeichnet, das von klugen, erfahrenen Investoren kommt.

Tagesgeld

Tagesgeld ist eine Anlageform, die in der Regel von Banken angeboten wird.

Tracking Error

Der Tracking Error ist ein Maß für die Abweichung der Wertentwicklung eines Investmentfonds von seiner Benchmark.

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Vermögensverwaltung

Vermögensverwalter betreuen das Finanzvermögen von Privatanlegern und institutionellen Investoren, treffen Anlageentscheidungen und bieten eine Alternative zu Banken.

Vermögensverwaltungsgebühr

LIQID erhebt eine Vermögensverwaltungsgebühr, die für die Verwaltung der Geldanlage anfallende Kosten abdeckt. Diese ist bereits in den Verwaltungs- und Transaktionskosten enthalten.

Verwaltungs- und Transaktionskosten

LIQID erhebt transparente Verwaltungs- und Transaktionskosten, die anfallende Kosten für Vermögensverwaltung, Transaktionen und Depotführung abdecken.

Volatilität

Die Volatilität ist eine statistische Kennzahl, die die Schwankungsbreite der Rendite einer Anlage misst.

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Xetra-Gold

Xetra-Gold ist ein an der deutschen Börse gehandeltes Wertpapier, das einen Anspruch auf physisches Gold darstellt.

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