Wer ist unser Partner VenCap?

Auf einen Blick

Bevor Michael Ashall 1987 VenCap gründete, hatte er für BP ein Venture-Capital-Portfolio aufgebaut. Der Energiekonzern wurde VenCaps erster Kunde. VenCap hat seinen Sitz in Oxford und investiert bis heute ausschließlich in Venture-Capital-Fonds aus den USA, Europa, China und Indien.

Seit der Gründung hat VenCap mehr als drei Milliarden US-Dollar in rund 500 Venture-Capital-Fonds investiert. Als Dachfonds-Spezialist investiert das Unternehmen nicht selbst in einzelne Start-ups und Scale-ups, sondern in Fonds, deren Manager junge Firmen finanzieren und begleiten.

Über VenCaps Zielfonds waren Anleger früh an Google und Airbnb beteiligt. Auch die ersten drei Generationen von Venture PRO unterstreichen den außergewöhnlichen Zugang von VenCaps Zielfonds. Zu den Beteiligungen zählen Anthropic (KI-Modelle), OpenEvidence (Gesundheitswesen), Anduril (Verteidigungstechnologie), SpaceX (Raumfahrt), Stripe (Zahlungsverkehr) und Vinted (Secondhand-Handel).

Was VenCap auszeichnet

Wenige Manager prägen die Anlageklasse

Im Venture Capital ist der Erfolg besonders ungleich verteilt. Viele junge Unternehmen scheitern oder bleiben hinter den Erwartungen zurück. Wenige außergewöhnliche Firmen schaffen dagegen einen großen Teil des Werts in der Venture-Industrie. Sie werden häufig schon früh von einem kleinen Kreis erfolgreicher Venture-Manager finanziert.

VenCap konzentriert sich deshalb auf ausgewählte Core Manager, deren Fonds wiederholt Zugang zu solchen Unternehmen gefunden haben. VenCap betrachtet ihre Ergebnisse über mehrere Fondsgenerationen, prüft Strategie und Teams und verfolgt die Entwicklung ihrer Beteiligungen. Im Venture Capital werden Erfolge oft erst nach Jahren sichtbar, wenn Unternehmen verkauft werden oder an die Börse gehen. Eine Momentaufnahme reicht für die Beurteilung eines Managers deshalb nicht aus.

Zugang, der über Jahre wächst

Gerade die gefragtesten Venture-Fonds sind oft überzeichnet. Ihre Manager nehmen nicht jeden neuen Investor auf, sondern arbeiten bevorzugt mit langjährigen Partnern. VenCap hat solche Beziehungen über Jahrzehnte aufgebaut. Es bringt nicht nur Kapital ein, sondern tauscht sich mit den Fondsmanagern aus und stellt ihnen eigene Analysen zur Verfügung.

VenCap zeichnet neue Fonds seiner Core Manager und kann ergänzend Anteile an ihren bestehenden Fonds am Sekundärmarkt erwerben. Solche Anteile bringen bereits investierte Unternehmen in ein Portfolio. Bei der Zusammenstellung achtet VenCap auf verschiedene Fondsjahrgänge, Regionen und Entwicklungsphasen. So verbindet es den Fokus auf wenige Manager mit einer Streuung über viele Beteiligungen und Anlagezeitpunkte.

Wie wir zusammenarbeiten

VenCap ist unser Investmentpartner für Venture PRO. Sein Team unterstützt uns bei der Auswahl und Prüfung der Zielfonds. Aus dem Kreis seiner Core Manager wählen wir gemeinsam Fonds aus, die zur Strategie und zum Aufbau des Portfolios passen.

Mit unserer Zusammenarbeit öffnet VenCap seine über Jahrzehnte gewachsenen Fondsbeziehungen exklusiv für LIQID Anleger.

Venture PRO bündelt das Kapital unserer Anleger in einem Dachfonds. Dieser zeichnet dieselben Zielfonds wie VenCaps institutionelle Kunden zu denselben Konditionen. Für LIQID Anleger eröffnet die Partnerschaft schwer erreichbare, sorgfältig ausgewählte Venture-Fonds in einem systematisch diversifizierten Portfolio.