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Über die letzten 20 Jahre hat Private Equity eine Rendite von 14,5 Prozent pro Jahr nach Kosten erzielt, das beste Viertel der Fonds sogar über 25 Prozent. i Private Equity hat Aktien nicht nur geschlagen, sondern sich auch schneller von Rücksetzern erholt.
Börsennotierte Unternehmen machen nur 10 % der Wirtschaft aus, 90 % bestehen aus privaten Unternehmen. Mit NXT profitieren Sie von bisher nicht investierbaren Hidden Champions im globalen Mittelstand.
Mit führenden Family Offices investieren Sie auf institutionellem Niveau.
Ab 10.000 Euro mit Sparplan profitieren Sie von einer exklusiven Anlageklasse.
Ihre Anteile an NXT können Sie regelmäßig verkaufen oder zurückgeben. ii
Mit Co-Investments vermeiden Sie die hohen Kosten vieler Dachfonds.
In wenigen Wochen haben über 2,000 Kund: innen bereits über 80 Mio. Euro in NXT investiert. iii
Auf Augenhöhe mit den professionellen Kunden von Neuberger Berman, einem der weltweit größten Private-Equity-Investoren, investieren Sie mit Top-Private-Equity-Fonds wie diesen:
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Unser Beirat Philipp „Pip“ Klöckner erklärt, warum er Private Equity für unerlässlich hält.
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Typische Private-Equity-Allokation bei führenden Family Offices
Quelle: UBS Global Family Office Report 2024
Bei Anlagen ab 50.000 Euro bieten wir Ihnen gerne ein persönliches Gespräch mit unseren Private-Equity-Experten an.
NXT ist für gewinnorientierte Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die für eine bestimmte Zeit auf ihre Anlage verzichten und die Risiken einer semiliquiden Anlage in Private Equity beurteilen können.
Weil der Verkauf von Anteilen an NXT nur mit Einschränkungen möglich ist, eignet sich NXT möglicherweise nicht für Anleger, die keine langfristige und illiquide Verpflichtung eingehen können.
Unser unverbindlicher Test gibt Ihnen eine Indikation, ob eine Anlage in NXT für Sie richtig sein könnte. Bei der Registrierung führen wir dann die gesetzlich erforderliche Geeignetheitsprüfung durch und fassen das Ergebnis in einer Geeignetheitserklärung für Sie zusammen. Falls NXT nicht für Sie geeignet ist, ist eine Anlage leider nicht möglich.
NXT wird in die Risikoklasse 4 von 7 eingestuft, was einer mittleren Risikoklasse entspricht und mit einem ETF auf den MSCI World Index vergleichbar ist.
Über die empfohlene Haltedauer von mindestens 5 Jahren wird das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung von NXT als mittel eingestuft. Dennoch gibt es einige Besonderheiten zu beachten:
Eine umfassende Beschreibung der Risiken finden Sie in den Produktinformationen, dem Basisinformationsblatt und im Prospekt.
Die Kosten von NXT sind deutlich niedriger als bei traditionellen Private-Equity-(Dach-)Fonds und werden direkt mit dem Fondsvolumen verrechnet. Sie setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung zusammen.
Die Co-Investment-Strategie von NXT ist besonders kosteneffizient, weil Anleger keine Verwaltungsgebühr oder Gewinnbeteiligung an die Private-Equity-Fonds zahlen, mit denen NXT gemeinsam in Unternehmen investiert. Dennoch entstehen auch bei NXT Kosten, die die Rendite mindern. Wie bei einem Aktienfonds oder ETFs werden diese aus dem Fondsvolumen bezahlt und nicht separat in Rechnung gestellt.
Die Verwaltungsgebühr von NXT beträgt 2,49 Prozent pro Jahr. Die laufenden Kosten des Fonds, z. B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater betragen zusätzlich etwa 0,33 Prozent pro Jahr. Darüber hinaus fällt bei jedem erfolgreichen Unternehmensverkauf eine Gewinnbeteiligung in Höhe von 12,50 Prozent an. Diese fällt an, nachdem Anleger eine Vorzugsrendite in Höhe von 8,00 Prozent pro Jahr auf Ihr anteiliges Investment in das Unternehmen erhalten haben. Mindestens 87,50 % der Gewinne werden also an Sie ausgeschüttet. ¹
Nach Kosten strebt NXT eine Zielrendite von 12,0 Prozent p. a. an.
Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.
¹ Angegebene Verwaltungsgebühr bezieht sich auf Anteilsklasse E.
Anders als bei traditionellen Private-Equity-Fonds gibt es bei NXT keine Mindesthaltedauer. Dennoch sollten Sie einige Besonderheiten beachten.
Traditionelle Private-Equity-(Dach-)Fonds binden das Kapital ihrer Anleger für bis zu 12 Jahre. Aufgrund von Ausschüttungen beträgt die effektive Kapitalbindung meist rund 7 Jahre. Bei NXT gibt es keine Mindesthaltedauer oder formale Kapitalbindung. Gleichzeitig unterliegt die Veräußerung von Anteilen an NXT bestimmten Beschränkungen:In der Aufbauphase, die erwartungsgemäß spätestens in Q3 2026 enden wird, können Sie Anteile nur durch einen Verkauf an neu eintretende Anleger (das sog. „Matching“) veräußern. Verkäufe werden am monatlichen Handelstag abgewickelt.¹ Ob und wie schnell Ihre Anteile verkauft werden können, hängt von der Nachfrage ab. Das Matching gibt Anleger also keine Garantie oder einen Anspruch darauf, ihre Anteile zu veräußern. Der Verkaufspreis entspricht dem aktuellen Nettoinventarwert (NAV) von NXT.²
Nach der Aufbauphase sind neben Verkäufen auch Rückgaben an den Fonds möglich. Sofern eine gewünschte Veräußerung durch einen Verkauf („Matching“) am monatlichen Handelstag operativ darstellbar ist, werden Ihre Anteile wie in der Aufbauphase an neu eintretende Anleger verkauft.²
Ansonsten werden Ihre Anteile am letzten Tag des Quartals, das auf die Anmeldung der gewünschten Veräußerung folgt, an den Fonds zurückgegeben. Eine am 15. Dezember angemeldete Veräußerung findet in diesem Fall also am 31. März statt. In beiden Fällen entspricht der Verkaufspreis dem aktuellen NAV.³
Um den Erfolg des Fonds nicht zu belasten, können Rückgaben auf 5 Prozent des Fondsvolumens pro Quartal bzw. 20 Prozent pro Jahr beschränkt werden. In außergewöhnlichen Umständen wie starken Marktverwerfungen ist eine temporäre Beschränkung darüber hinaus möglich.⁴
Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.
1 Der Handelstag wird im Prospekt als „Bewertungsstichtag“ bezeichnet. Veräußerungen müssen rund 20 Tage vor dem monatlichen Handelstag, dem letzten Bankarbeitstag in Luxemburg, angemeldet werden. Die genauen Fristen erfahren Sie von unserem Service-Team.
2 Sofern mehr Verkaufs- als Kauforder vorliegen, wird Ihre Verkaufsorder anteilig bedient und der verbleibende Teil Ihrer Order im darauffolgenden Monat erneut zum Verkauf gestellt. Aktuell ist es nicht geplant, die im Prospekt vorgesehene Matching-Gebühr zugunsten verbleibender Anleger: einzunehmen.
3 Rückgabefrist vorbehaltlich rechtlicher Änderungen.
4 Sofern es Einschränkungen gibt, gelten diese anteilig für alle Rückgaben im jeweiligen Quartal.
NXT strebt eine langfristige Zielrendite nach Kosten von 12 Prozent pro Jahr an. Diese ist nicht garantiert, wird aber durch die starke Erfolgsbilanz unseres Partners unterstützt.
Über die letzten 20 Jahre hat Private Equity eine durchschnittliche Rendite nach Kosten von 14,5 Prozent pro Jahr erzielt. Beim besten Viertel der Fonds lag sie bei über 25,0 Prozent pro Jahr.3 Die Experten von Neuberger Berman investieren seit 2009 in Co-Investments. Seitdem haben diese eine durchschnittliche Rendite nach Kosten von 15,4 Prozent pro Jahr erwirtschaftet.4
Die tatsächliche Wertentwicklung von NXT unterliegt Risiken und hängt von der zukünftigen Marktentwicklung ab. Mehr dazu in den Produktinformationen.
³ Preqin Buyout Quarterly Index; 30.12.2002 bis 30.12.2022
⁴ Netto-IRR seit Auflage des Private-Equity-Co-Investment-Programms von Neuberger Berman in 2009 (mit Stand April 2024). Die für die Berechnung angewandten Kosten reflektieren die Kostenstruktur von NXT.
NXT wird wie ein klassischer Fonds oder ETF besteuert. In Deutschland unterliegen die bei einem Verkauf oder einer Rückgabe von Anteilen realisierten Kursgewinne der Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
Auf nicht realisierte Kursgewinne wird seit 2018 die jährliche Vorabpauschale erhoben. Ob und in welcher Höhe diese anfällt, hängt davon ab, ob NXT in einem bestimmten Kalenderjahr einen Wertzuwachs erzielt hat und wie hoch der vom Bundesfinanzministerium festgelegte Basiszinssatz ist.
Die Vorabpauschale wird Ihrem LIQID-Konto in der Regel Ende Januar rückwirkend zum 2. Januar belastet. Freistellungsaufträge und Nichtveranlagungsbescheinigungen werden dabei berücksichtigt. Ist auf Ihrem Konto kein Guthaben vorhanden, wird die Belastung zurückgestellt, bis ein entsprechendes Guthaben verfügbar ist. Wenn das bis Jahresende nicht der Fall ist, wird die zu entrichtende Pauschale automatisch an das Finanzamt gemeldet. Über den genauen Ablauf informieren Sie zum gegebenen Zeitpunkt.
Ihre Jahressteuerbescheinigung für NXT erhalten Sie im ersten Quartal des Jahres. LIQID bietet keine Steuerberatung. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.
Nein. Ihre Anlage in NXT zahlen Sie direkt beim Kauf Ihrer Anteile ein. Darüber hinaus gibt es keine Nachschusspflicht.
Nein. Die Gewinne von NXT werden in neue Portfoliounternehmen reinvestiert und nicht ausgeschüttet. Wie bei einem thesaurierenden ETF profitieren Sie somit vom Zinseszinseffekt.
Das lässt sich nicht pauschal sagen. Professionelle Investoren wie Family Offices investieren bis zu einem Viertel ihrer Portfolios in Private Equity. Welcher Anteil für Sie richtig ist, hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrem Anlagehorizont, Liquiditätsbedarf und Risikoprofil ab.
