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In Start-ups investieren, bevor sie up gehen
OpenAI, Nvidia und Amazon: Viele Unternehmen, die unsere Welt verändern, haben als Venture-finanzierte Start-ups begonnen. Mit Venture Capital erschließen Sie dieses Potenzial für Ihr Portfolio.
Vorausschauend
Venture-Capital-Fonds investieren früh und profitieren somit vom größten Wertzuwachs – lange bevor ein Unternehmen verkauft wird oder an die Börse geht.
Renditestark
Über zwanzig Jahre haben die besten Venture-Manager Renditen von über 17 Prozent pro Jahr nach Kosten erzielt – und selbst durchschnittliche Fonds lagen über Aktien. (1)
Exklusiv
Ein kleiner Kreis an Managern erzielt die größten Erfolge. Zugang zu ihren Fonds ist entscheidend – doch sie sind selektiv und stehen nur ausgewählten Anlegern offen.
Ausgewählte Exit-Bewertungen von Portfoliounternehmen der Core Manager von LIQID Venture PRO (grau).
Jung, disruptiv, wachstumsstark
Venture finanziert Innovation, treibt Wachstum voran und hilft jungen Unternehmen, neue Märkte zu erschließen. So schöpft es einen Großteil der Wertschöpfung ab, bevor ein Verkauf oder ein Börsengang möglich ist. Mehr dazu erfahren Sie in unserem Artikel.
Viel mehr als nur Geld
Venture Capital ist mehr als Kapital – es geht um Netzwerke und Zugang. Erfahrene Manager investieren viel Zeit, um Beziehungen zu den besten Gründern aufzubauen. So entsteht ein Netzwerk-Effekt: Ein besserer Zugang führt zu besseren Investments, die wiederum die eigene Reputation stärken. Mehr dazu erfahren Sie in unserem Artikel.
Schematische Darstellung eines Venture-Capital-Fonds
Venture Capital folgt dem Power Law
Für Venture-Fonds gilt das Power Law: Wenige große Exits bestimmen die Gesamtrendite eines Portfolios. Selbst Top-Manager schreiben über ein Drittel ihrer Investments ab. Doch sie konzentrieren sich gezielt auf die stärksten Unternehmen – und erzielen somit überragende Renditen. Mehr dazu erfahren Sie in unserem Artikel.
Das beste Viertel der Manager gibt den Ton an
Auch die Venture-Industrie folgt dem Power Law: Ein kleiner Kreis an Top-Managern erwirtschaftet den Großteil der Renditen. Diese haben ihre Strategien über Jahre perfektioniert, um immer wieder die besten Unternehmen zu identifizieren. Der Zugang zu ihren Fonds ist also entscheidend – doch sie sind selektiv. Mehr dazu erfahren Sie in unserem Artikel.
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Quellen: Deutsche Aktien: DAX (Bloomberg), Globale Aktien: MSCI World TR (Bloomberg), Venture Capital: Preqin Venture Capital Quarterly Index, Zeitraum: 31.12.2004 bis 31.12.2024. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.
Der Venture-Olymp
Diese Manager haben in den vergangenen 20 Jahren in die meisten Unternehmen mit einer Bewertung von mehr als 2,5 Milliarden US-Dollar investiert:
Manager | Beteiligungen
Unternehmen
Sequoia | Apple, Google, Nvidia
52
Accel | Facebook, Flipkart, Spotify
47
Andreesen Horowitz | Coinbase, Databricks, Airbnb
47
HongShan | Bytedance, Meituan, Ele.me
43
SV Angel | Google, Airbnb, Stripe
43
Lightspeed | Snap, Affirm, Navan
40
IDG Capital Partners | Tencent, Shein ,Xiaomi
32
Founders Fund | Palantir, SpaceX, Stripe
29
General Catalyst | Stripe, Canva, Kayak
26
Tiger Global | OpenAI, JD.com, Meituan
25
NEA | Databricks, Cloudfare, Plaid
24
Index Ventures | Revolut, Wiz, Figma
23
Kleiner Perkins | Amazon, Google, Rippling
23
Khosla Ventures | OpenAI, Doordash, Rocket Lab
22
Redpoint | Snowflake, Stripe, Nubank
21
Benchmark | eBay, Uber, Discord
20
Bessemer Venture Partners | Shopify, Pinterest, LinkedIn
20
Thrive Capital | Instagram, Spotify, Stripe
20
Greylock | Facebook, Dropbox, Discord
19
Venrock | Apple, Cloudflare, Intel
18
Quelle: Pitchbook, Stand: November 2024
Die führenden Fonds in einem optimal abgestimmten Portfolio
In Zusammenarbeit mit unserem Partner VenCap öffnet LIQID Venture PRO Ihnen die Tür zu den besten Venture-Fonds. Erfahren Sie mehr über die Strategie, Partner und Chancen.
Venture, auf die Smart-Money-Art
Für Family Offices und Stiftungen ist Venture Capital eine wichtige Anlageklasse. Bei der Anlage folgen sie vier Prinzipien, um ihr Potenzial zu maximieren:
Klare Strategie
Das Smart Money sieht Venture als eine strategische, langfristige Anlage – kein spontanes Investment in der Hoffnung auf schnelle Gewinne.
Sorgfältige Auswahl
Auch das Smart Money investiert meist nicht direkt, sondern mit führenden Managern, die einer eingehenden Prüfung unterzogen werden.
Breite Diversifikation
Das Smart Money vertraut auf Diversifikation und streut sein Kapital über verschiedene Manager, Regionen und Wachstumsphasen.
Erfahrene Spezialisten
Das Smart Money weiß, dass Venture eine komplexe Anlage ist – und vertraut auf Experten, die seit Jahrzehnten mit den besten Managern arbeiten.
Unser Venture-Capital-Leitfaden
Sie wünschen sich tiefergehende Informationen rund um Venture Capital? Dann ist unser kostenloser Leitfaden genau das Richtige für Sie.
Clemens Meier, Senior Investment Solutions Manager, im Kundengespräch.
Sie haben Fragen?
Gerne beantworten wir Ihre Fragen rund um Venture Capital – am Telefon, per Video, im Chat oder in unseren Büros in Berlin und München.
FAQ
Was ist Venture Capital?
Venture Capital ist eine Form der Eigenkapitalfinanzierung für junge, wachstumsstarke Unternehmen.
Die Anlageklasse gehört zum Bereich der Private Markets und ermöglicht es Investoren, frühzeitig in vielversprechende Start-ups zu investieren – oft noch bevor diese an die Börse gehen oder verkauft werden. Venture Capital hat sich zu einer globalen Milliardenbranche entwickelt, die eine zentrale Rolle bei der Förderung von Innovationen spielt. Sie hat zahlreichen Unternehmen wie Amazon, Nvidia oder OpenAI zum Durchbruch verholfen – und Anlegern überdurchschnittliche Renditen ermöglicht.
Was sind die Chancen von Venture Capital?
Venture Capital bietet Zugang zu Innovation, hohe Renditechancen und stärkt die Diversifikation im Portfolio.
Rendite: Venture Capital hat historisch überdurchschnittliche Renditen erzielt – vor allem die Fonds der besten Manager. Diese schaffen es regelmäßig, Beteiligungen mit Bewertungen von über einer Milliarde US-Dollar zu veräußern. Der Erfolg ist stark konzentriert: Etwa ein Prozent der Exits generiert rund 50 Prozent der gesamten Wertschöpfung. Umso entscheidender ist der Zugang zu den besten Fonds.
Innovation: Venture Capital eröffnet einen frühen Zugang zu Start-ups, die unser Leben verändern – von Amazon bis OpenAI. Wer in diese Unternehmen investiert, profitiert nicht nur vom Innovationsvorsprung, sondern auch vom starken Wertzuwachs, der häufig vor dem Börsengang entsteht.
Diversifikation: Als Ergänzung zu börsennotierten Anlagen stärkt Venture Capital die Breite eines Portfolios. Die Anlageklasse ist nur begrenzt mit den Kapitalmärkten korreliert und kann dadurch zur Stabilität im Gesamtportfolio beitragen – insbesondere durch gezielte Investments in Megatrends wie künstliche Intelligenz oder Digitalisierung.
Was ist die Mindestanlage?
Die Mindestanlage für LIQID Venture PRO beträgt 200.000 Euro für (semi-)professionelle und 100.000 Euro für professionelle Anleger.
Was sind die Risiken von Venture Capital?
Venture Capital birgt Risiken – aber nicht unbedingt die, die Anleger am meisten fürchten.
Viele gehen davon aus, dass hohe Renditechancen automatisch hohe Schwankungen oder häufige Verluste bedeuten. Bei Venture Capital ist das nur bedingt der Fall. Die größten Risiken betreffen andere Bereiche – insbesondere diese:
Liquiditätsrisiko: Anteile an Venture-Capital-Fonds lassen sich nicht jederzeit verkaufen. Wer kurzfristig Liquidität benötigt, kann sein Investment nicht einfach auflösen.
Akquisitionsrisiko: Wird beim Einstieg in ein Unternehmen ein zu hoher Preis gezahlt, schmälert das die langfristige Rendite.
Unternehmerisches Risiko: Start-ups sind mit operativen und strategischen Herausforderungen konfrontiert. Scheitert ein Geschäftsmodell, kann das zum Totalverlust führen.
Währungsrisiko: Da viele Investments international erfolgen, kann es durch Wechselkursschwankungen zu Verlusten kommen.
Weitere Informationen zu diesen und anderen Risiken finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.
Für wen ist Venture Capital geeignet?
Venture Capital eignet sich für erfahrene Anleger mit langfristigem Anlagehorizont und ausreichender Risikotoleranz.
Geeignet ist die Anlage insbesondere für professionelle und semiprofessionelle Anleger im Sinne des § 1 Abs. 19 Nr. 32 und 33 KAGB. Dazu zählen unter anderem vermögende Privatpersonen, Family Offices, Pensionskassen und andere institutionelle Investoren.
Anleger sollten bereit und in der Lage sein, ihr Kapital über einen Zeitraum von mindestens 5 bis 10 Jahren zu binden. Während dieser Zeit ist ein Verkauf der Anteile in der Regel nicht oder nur sehr eingeschränkt möglich. Eine ausreichende Erfahrung, Risikotragfähigkeit und Liquiditätsplanung sind daher Voraussetzung für eine Investition in Venture Capital.
(1) Quelle: Preqin Venture Capital Quarterly Index, Zeitraum: 31.12.2004 bis 31.12.2024
LIQID Venture PRO ist nur für Anleger, die mindestens 200.000 Euro investieren können und die gesetzlichen Anforderungen in Bezug auf Sachverstand, Erfahrung und Kenntnisse erfüllen, geeignet. Das bedeutet (semi-)professionelle Anleger im Sinne des KAGB. Kapitalanlagen bergen Risiken. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.