Handelbarkeit der
Private-Equity-Beimischung
Einen teilweisen oder vollständigen Verkauf Ihres Smart Money Portfolios können Sie jederzeit in Auftrag geben.
Wenn ein teilweiser Verkauf aus dem täglich verfügbaren Teil Ihres Portfolios bedient werden kann, erfolgt in der Regel innerhalb von zwei Wochen eine Auszahlung auf Ihr Referenzkonto. Sofern ein (teilweiser) Verkauf auch eine Reduktion Ihrer Private-Equity-Beimischung erfordert, kann eine Auszahlung einige Zeit in Anspruch nehmen, da es sich hierbei um ein semi-liquides Investment handelt. In diesem Fall erhalten Sie den täglich verfügbaren Teil Ihres Portfolios wie gewohnt innerhalb von in der Regel zwei Wochen. Den übrigen Anteil aus Ihrer Private-Equity-Beimischung erhalten Sie sobald dieser verkauft werden konnte.
Anders als Kapitalmarkt-Anlagen sind die für die Private-Equity-Beimischung eingesetzten ELTIFs nur zu bestimmten Fristen und nicht börsentäglich handelbar. Momentan wird für die Private-Equity-Beimischung LIQID Private Equity NXT eingesetzt und es gelten für diesen Anteil die Beschränkungen von NXT:
In der Aufbauphase, die erwartungsgemäß spätestens in Q3 2026 enden wird, können Sie Anteile nur durch einen Verkauf an neu eintretende Anleger (das sog. „Matching“) veräußern. Verkäufe werden am monatlichen Handelstag abgewickelt.1
Ob und wie schnell Ihre Anteile verkauft werden können, hängt von der Nachfrage ab. Das Matching gibt Anlegern also keine Garantie oder einen Anspruch darauf, ihre Anteile zu veräußern. Der Verkaufspreis entspricht dem aktuellen Nettoinventarwert (NAV) von NXT.2
Nach der Aufbauphase sind neben Verkäufen auch Rückgaben an den Fonds möglich. Sofern eine gewünschte Veräußerung durch einen Verkauf („Matching“) am monatlichen Handelstag operativ darstellbar ist, werden Ihre Anteile wie in der Aufbauphase an neu eintretende Anleger verkauft.2
Ansonsten werden Ihre Anteile am letzten Tag des Quartals, das auf die Anmeldung der gewünschten Veräußerung folgt, an den Fonds zurückgegeben. Eine am 15. Dezember angemeldete Veräußerung findet in diesem Fall also am 31. März statt. In beiden Fällen entspricht der Verkaufspreis dem aktuellen NAV.3
Um den Erfolg des Fonds nicht zu belasten, können Rückgaben auf 5 Prozent des Fondsvolumens pro Quartal bzw. 20 Prozent pro Jahr beschränkt werden. In außergewöhnlichen Umständen wie starken Marktverwerfungen ist eine temporäre Beschränkung darüber hinaus möglich.4
1 Der Handelstag wird im Prospekt als „Bewertungsstichtag“ bezeichnet. Veräußerungen müssen rund 20 Tage vor dem monatlichen Handelstag, dem letzten Bankarbeitstag in Luxemburg, angemeldet werden. Die genauen Fristen erfahren Sie von unserem Service-Team.
2 Sofern mehr Verkaufs- als Kauforder vorliegen, wird Ihre Verkaufsorder anteilig bedient und der verbleibende Teil Ihrer Order im darauffolgenden Monat erneut zum Verkauf gestellt. Aktuell ist es nicht geplant, die im Prospekt vorgesehene Matching-Gebühr zugunsten verbleibender Anleger: innen einzunehmen.
3 Rückgabefrist vorbehaltlich rechtlicher Änderungen.
4 Sofern es Einschränkungen gibt, gelten diese anteilig für alle Rückgaben im jeweiligen Quartal.
Kapitalanlagen bergen Risiken. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust Ihres investierten Kapitals erleiden. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen dienen nicht als verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.