Wer ist unser Partner Ares?

Wer Ares ist

Ares begann 1997 in Los Angeles mit Kreditinvestments. Heute ist es ein börsennotierter, weltweit tätiger Manager für alternative Anlagen. Neben Kreditstrategien gehören Private Equity, Immobilien, Investitionen in Infrastruktur und Secondaries zum Geschäft. Aktuell liegt das verwaltete Vermögen bei über 650 Milliarden US-Dollar.

Ares vergibt in Europa seit 2007 Kredite direkt an mittelständische und größere Unternehmen. Diese Form der Finanzierung heißt Private Debt. Mehr als 100 Investmentfachleute arbeiten dafür an sieben Standorten.

Ares verhandelt Kredite direkt mit Unternehmen und ihren Eigentümern. Die Unternehmen nutzen das Kapital etwa für Wachstum, Übernahmen oder die Refinanzierung bestehender Schulden. Ares baute sein europäisches Kreditgeschäft kurz vor der Finanzkrise auf und hat seither unterschiedliche Marktphasen erlebt. Diese Erfahrung ist bei mehrjährigen Krediten wichtig, weil sich die Lage eines Unternehmens während der Laufzeit verändern kann.

Was Ares auszeichnet

Direkter Zugang zu Finanzierungen

Die europäischen Teams von Ares pflegen Beziehungen zu Unternehmen und Hunderten von Private-Equity-Managern. Vor Ort sprechen sie auch direkt mit Unternehmensleitungen, Eigentümern und Beratern. So erfahren sie früh von Finanzierungsvorhaben und können Kredite selbst anbahnen. Seit dem Start des europäischen Direct-Lending-Geschäfts hat Ares mehr als 400 Finanzierungen abgeschlossen.

Als federführender oder alleiniger Kreditgeber kann Ares die Bedingungen einer Finanzierung mitgestalten. Dazu zählen die Höhe des Kredits, seine Besicherung und vertragliche Schutzklauseln. Vor einer Zusage prüft das Team das Geschäftsmodell, die Verschuldung und die Fähigkeit eines Unternehmens, Zinsen und Rückzahlungen zu leisten. Vorrangig besicherte Kredite stehen bei einer Insolvenz vor dem Eigenkapital. Die Besicherung garantiert jedoch keine vollständige Rückzahlung.

Betreuung über die gesamte Laufzeit

Nach der Vergabe verfolgt Ares die Entwicklung der Kreditnehmer. Mehr als 25 Fachleute sind im europäischen Direct Lending auf Portfoliobetreuung und Risikomanagement spezialisiert. Dazu gehören sechs Spezialisten für Restrukturierungen. Die Spezialisten vergleichen aktuelle Geschäftszahlen mit den Annahmen, auf denen die Kreditentscheidung beruhte. Verändern sich Erträge oder Verschuldung, können sie früh das Gespräch mit Unternehmensleitung und Eigentümern suchen.

Verschlechtert sich die Lage eines Kreditnehmers, bewertet Ares das Risiko neu und kann Änderungen der Kreditbedingungen verhandeln. Wenn nötig, begleiten Spezialisten eine Restrukturierung. Damit versucht Ares, Verluste zu begrenzen. Seit 2007 verzeichnet das europäische Kreditgeschäft außergewöhnlich niedrige Ausfallraten.

Wie wir zusammenarbeiten

Ares ist unser Investmentpartner für Private Debt NXT. Das Portfolio investiert überwiegend in vorrangig besicherte Kredite an etablierte Unternehmen in Europa. Ares prüft die Finanzierungsmöglichkeiten, verhandelt die Verträge und betreut die Kreditnehmer über die gesamte Laufzeit.

Die Kredite sind über Unternehmen, Branchen und Länder gestreut. Bei diesen Finanzierungen tritt Ares meist als alleiniger Kreditgeber auf. Das Team kann deshalb die Bedingungen selbst gestalten und spätere Anpassungen unmittelbar mit den Kreditnehmern verhandeln. Typische Branchen im Portfolio sind Unternehmensdienstleistungen, Gesundheitswesen, IT und Industrie.

Wir machen diese Strategie für Privatanleger zugänglich. LIQID Anleger investieren in dieselben Kredite und zu denselben Konditionen wie institutionelle Kunden von Ares. Die Zinsen aus diesen Krediten bilden die Grundlage für die monatlichen Ausschüttungen von Private Debt NXT.