Wer ist unser Partner Neuberger?

Wer Neuberger ist

Neuberger wurde 1939 in New York gegründet und befindet sich heute vollständig in der Hand seiner Mitarbeitenden.

Neuberger betreut institutionelle Anleger, Finanzberater und sehr vermögende Privatpersonen aus der ganzen Welt. Aktuell verwaltet das Unternehmen über 600 Milliarden US-Dollar und hat Teams in 26 Ländern. Sein Angebot umfasst Aktien und Anleihen ebenso wie Anlagen außerhalb der Börse.

In den Private Markets investiert Neuberger seit 1987. Zum Angebot gehören Fondsbeteiligungen, der Erwerb bestehender Fondsanteile, direkte Co-Investments und private Kredite. Zu seinen Kunden im Private-Markets-Bereich zählen vor allem Pensionskassen, Versicherungen, Stiftungen und Family Offices.

Die Teams für Anlagen in Fonds, Sekundärmarkttransaktionen und direkten Beteiligungen sind Teil einer gemeinsamen Private-Markets-Plattform. Sie können Erkenntnisse über Fondsmanager, Märkte und Unternehmen miteinander verbinden. Das ist für Neuberger besonders bei Co-Investments wichtig, weil das Investment-Team sowohl den beteiligten Fondsmanager als auch das konkrete Unternehmen beurteilen muss.

Was Neuberger auszeichnet

Beziehungen, aus denen Investments entstehen

Neuberger investiert seit Jahrzehnten in Fonds führender Private-Equity-Manager. Aus diesen Beziehungen ergeben sich Co-Investments, bei denen sich Neuberger gemeinsam mit einem Fonds direkt an einem Unternehmen beteiligt. Das Netzwerk von Neuberger umfasst mehr als 400 Private-Equity-Fonds und eröffnet eine breite Auswahl möglicher Beteiligungen.

Beziehungen bestehen meist über mehrere Fonds und Jahre. Neuberger kennt dadurch die Strategien und Arbeitsweisen der Manager, bevor ein Co-Investment zur Prüfung kommt. Vor einer Zusage untersucht das Investment-Team das Unternehmen, seinen Markt und die Pläne des Managers. Es prüft auch die Bewertung und die Risiken jeder konkreten Transaktion. Die Vertrautheit mit dem Manager ersetzt eigene Analysen also nicht.

Erfahrung mit Private Equity und Infrastruktur

Neubergers Private-Equity-Co-Investment-Programm besteht seit 2009. Es umfasst Beteiligungen bei der Übernahme etablierter Unternehmen und bei Wachstumsfinanzierungen. Neuberger verteilt die Investments über Fondsmanager, Branchen, Unternehmensgrößen und Investitionsphasen. Seit Beginn weist das Programm eine durchschnittliche jährliche Netto-Rendite von über 14 Prozent (IRR) aus.

Das Infrastruktur-Co-Investment-Programm besteht seit 2011. Neuberger beteiligt sich gemeinsam mit führenden Infrastruktur-Fonds an Anlagen und Projekten, etwa in der Energieversorgung, bei digitalen Netzen und im Verkehr. Einnahmequellen, Verträge und Risiken unterscheiden sich je nach Projekt. Das Neuberger-Team prüft deshalb jede Beteiligung einzeln. Seit Beginn weist das Programm eine durchschnittliche jährliche Netto-Rendite von über 12 Prozent (IRR) aus.

Wie wir zusammenarbeiten

Neuberger ist der Fondsmanager hinter Private Equity NXT und Infrastructure NXT. Das Neuberger Team prüft mögliche Co-Investments und die beteiligten Fondsmanager. Es beurteilt auch, ob eine neue Beteiligung zur Strategie und zum Portfolio von Private Equity NXT oder Infrastructure NXT passt. LIQID unterstützt als Investmentberater bei der Auswahl und Portfolio-Konstruktion von beiden Fonds.

Private Equity NXT konzentriert sich auf Buy-out- und Growth-Co-Investments in Unternehmen. Infrastructure NXT investiert gemeinsam mit spezialisierten Infrastruktur-Fonds in Anlagen und Projekte. Die Portfolios werden über verschiedene Unternehmen beziehungsweise Projekte, Regionen und Partnerfonds aufgebaut. Für beide Strategien zählt deshalb neben der Qualität einer einzelnen Beteiligung auch, wie sie die bereits vorhandenen Anlagen im Portfolio ergänzt.

Die NXT Fonds beteiligen sich an denselben Transaktionen und zu denselben Bedingungen wie Neubergers institutionelle Kunden. LIQID Anleger erhalten damit Zugang zu Unternehmensbeteiligungen und Infrastrukturprojekten, die bisher vor allem sehr großen Investoren offenstanden.