Worauf müssen Anleger bei Private-Equity-Investments achten?

Private Equity kann eine erstaunliche Erfolgsbilanz vorweisen. Die Anlageklasse hat historisch starke Renditen erwirtschaftet und auch in Krisenzeiten eine hohe Widerstandsfähigkeit gezeigt. Dennoch gibt es einige Besonderheiten, die auch für professionelle Anleger eine Herausforderung darstellen können.

Warum das relevant ist: Lange Zeit war Private Equity aufgrund der Mindestanlage von mehreren Millionen Euro vor allem institutionellen Anlegern vorbehalten. Die Demokratisierung der Anlageklasse erlaubt heute auch kleinere Investments, doch Anleger sollten sich die deutlichen Unterschiede zu gewöhnlichen Kapitalmarktinvestments vollends bewusst machen.

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Anders als die öffentlichen Märkte

Der Markt für Private-Equity-Anlagen ist sehr gefragt. Im Ergebnis sind erfolgreiche Fonds häufig stark überzeichnet. Der Zugang zu diesen Top-Fonds stellt die wohl größte Herausforderung für Anleger dar. Da der private Beteiligungsmarkt zudem nicht dieselben Regularien erfordert wie die Börse, ist eine professionelle Due Diligence von Private-Equity-Fonds absolut unumgänglich für ein erfolgreiches Investment.

Die Diversifikation stellt regelmäßig eine weitere Hürde für Private-Equity-Anleger dar. Es kommt immer wieder zu Überlappungen zwischen einzelnen Fonds und eine breite Streuung über mehrere Zielfonds kann schnell zu einem hohen Investmentvolumen führen.

Die Langfristigkeit, Illiqidität und die für Börsenanleger ungewöhnlichen Kapitalflüsse bei Private Equity, sind ebenfalls Punkte, die interessierte Investoren beachten sollten.

^{Hinweis: Die im Video verwendeten Grafiken und Daten befinden sich auf Stand 30.09.2022 und können von den im Text referenzierten Daten abweichen.}